年入40万 广州夹心族家庭如何解三大理财难题

　　提要：广州的陈氏夫妇月薪在同龄人当中算是中上水平，但夫妻俩上有老下有小，每月积攒下来的却不多。他们希望专业理财师能为家庭度身定制一份理财方案，来解决儿子教育金、自己养老金和父母养老金的筹划。

　　文/林敏芝  本刊驻广州记者  乐耀辉  

　　30岁的陈先生在一家知名外企从事技术研发工作，工作十分稳定，工资每月基本为25000元左右。虽然这份工作十分体面，但伴随而来的是较高压力和经常超时工作。所幸的是，陈先生在三年前迎娶了太太，陈太太温柔贤惠，更重要的是太太的工作并不忙碌，这点与陈先生恰好互补，家里的大小事务便都落在了陈太太身上。

　　今年，两人喜添一子，小家庭从甜蜜的两人世界变成了三个人的温馨之家，但与此同时，家里的开销自然变得更大了。陈太太是一位医生，工资每月约有8000多元。夫妻两人每月的收入合计是33000元。由于陈先生的公司与家里距离不远，陈太太的单位有班车接送，因此家里没有购车，每月少了养车的开支。陈先生家庭在孩子出生前每月衣、食、住、行的花销仅3000元左右。但孩子出生以后，陈先生与全中国的父母一样，都希望给孩子最好的。因此家里每月为孩子大约花费2000元。平常上班时间，小孩多在陈先生父母家里托管，因此省下一笔保姆费用。

　　按上述计算，陈先生每月的生活开销需要5000元，但是相比起每月的房屋贷款，这并不算是大数目。由于结婚前两人家庭并不富裕，因此购置新房只能选择分期付款。陈先生的新房地处市中心，共120平方米。陈先生把历年的积蓄共60万元作为首付，其余的140万元分20年偿还，月供8500元。

　　家里年度收入主要为陈先生的年终奖金30000元，太太的年度奖金约为10000元，由于太太是事业单位，福利较为优厚，每逢节日都有奖金发放，一年合计约有8000元左右。年度支出方面共有四项：一是家庭成员的重大疾病险和意外险，一共是15000元，其中陈氏夫妇各为6500元，小孩为2000元；二是过年过节人情费6000元；三是给老人的赡养费，每年约为30000元；四是老人的医疗费用，约为每年20000元，期间家里老人若是有重病，则花费较大。

　　虽然，陈氏夫妇的月薪在同龄人当中处于中上水平，而且平常生活尚算节约，但陈先生却认为自己上有老下有小，虽然夫妻两人月薪尚算满意，但每月积攒下来的不多。婚后，两人的积蓄约有50万元。由于夫妻二人不具备基本理财知识，同时观念比较保守，因此把所有储蓄存放银行。40万元做定期存款，另外10万元做活期存款，以防急用。

　　教育基金与退休养老为理财重点

　　但由于近年通货膨胀率不断提高，陈先生开始意识到单纯的存款会导致资产的贬值，并不能满足日后的需求。陈先生表示，现在家里最大的开支就是房贷。当初选择在市中心买房，主要是考虑离公司较近，能节省不少时间。同时房子地处教育资源较强的地区，有利于日后孩子上学。虽然市中心房价较贵，但考虑到自己和爱人的工资水平不低而且会逐年稳定增长，权衡利弊之下还是毅然买下，成为城中“房奴”一族。

　　家里第二块较大的负担就是父母的赡养费用和医疗费用。由于夫妻两人的父母尚在，因此每年春节都要给一笔赡养费用，同时陈先生表示以自己和夫人的工资水平，每年给双方父母各15000元的赡养费用并不算多。两家老人年龄已经越来越大，身体毛病亦越来越多，因此每年用于双方父母的医疗费用也呈递升趋势。

　　陈先生和妻子都是高学历的精英人士，因此对孩子未来的期望很高，希望给予他最好的学习条件，打算在高中以后就送孩子出国念书，并供读至硕士。

　　陈先生道出自己的苦恼，房贷和父母的医疗费用按照现时的工资水平依然能承担，但家庭扣除各项支出之后所剩余的钱不多了，恐怕不能满足日后儿子升学的条件和自己养老的标准。因此，他希望专业理财师能为他们家庭度身定制一份理财方案，来实现自己未来的目标。但他同时透露，自己与爱人的风险承受能力较低，希望资产增值的同时更重视保本的需求。 

　　家庭资产配置与具体投资建议

　　家庭资产状况分析

　　陈先生是当今社会典型的夹心阶层，家中上有老下有小，靠两个人的收入来支撑7口人的三个家庭。

　　婚后陈氏夫妇生活节俭，主要依靠工资收入，年薪44.4万元，稳定性较高。生活开支不大，每年可结余21万元左右。家庭资产状况良好，现购置住房一套，有按揭，另有储蓄50万元。

　　通过分析可以看出，陈先生家庭收入较高、开支较小，有负债，其中住房负债还贷比为20.73%，未超过45%，借贷资金杠杆效应利用得较为充分。不过陈先生对家中老人赡养及医疗费用支出预算比较保守，建议增设赡养医疗专项费用。同时家庭购置保险额占比家庭总收入仅为3%，远低于10%-20%的合理区间，建议适当提高投保金额。此外，家庭年结余21万元，资金较为充裕，建议提高生活质量，如购车、旅游、二次置业或作遗产规划等。

　　理财目标分析

　　陈先生家庭的理财目标主要有三个：一是儿子教育金的筹划；二是自己养老金的筹划；三是父母养老金的筹划。我们一一来做个分析：

　　子女教育金积累  陈先生对子女教育很重视，计划安排子女在高中以后出国接受教育。如按18岁出国留学的计划，初步测算小孩整个受教育期间的费用支出为143万元。鉴于上述分析，建议陈先生可以通过基金“定期定额”的方式来储备。根据测算，如果陈先生能从证券市场获取平均每年10%的年收益的话，从现在开始，他每月至少需要定投约1343元。

　　自己的养老规划  据陈先生和太太预计退休年龄为55岁，退休后生活预期至80岁，生活水平无较大改变，退休规划共计25年。其中陈太太为事业编制单位人员，退休金有一定的保障，预期退休工资收入水平与现在一致，假设工资年增长5%，经过25年，陈太太工资年收入38.6万元，陈先生为外企员工，单位仅购置社会保险，在充分考虑生活支出的情况下，我们暂时不计此收入。考虑通货膨胀因素，25年后家庭年度开支金额为16万元，陈太太退休金足以覆盖家庭支出，陈先生如仅预期维持现有生活水平，可以对退休生活比较乐观。

　　父母的养老规划    陈先生家庭需要赡养4位老人，且老人日渐衰老，身体欠佳，在医药费、赡养费方面将加大支出比例。假设4位老人均生活至75岁，赡养期15年，每年赡养费3万元，医疗支出2万元，终老费10万元，另储备重大意外备用金40万元，预期医疗支出费用以10%递增，赡养费以5%递增，延续15年。在考虑通货膨胀的情况下，15年合计总支出179万元，开支较大，因此，从现在起，陈先生将需要为父母建立一只15年后总额在179万元左右的基金。根据测算，陈先生需月基金定额定投在4320元。

　　资产配置相关建议

　　减少现金储备  案例中提到陈先生的储蓄均存放在银行，其中40万元定期，10万元活期，此外并无其他投资。现金储备对陈先生这类家庭成员，考虑意外突发事件的家庭十分必要，建立一个现金保障体系也很关键。一般而言，现金覆盖率为3～6个月比较理想，但陈先生达到了20个月，说明现金资产未能充分发挥资产的潜在效用，总体资产配置有进一步改善空间。建议陈先生将现金储备减少为3个月的水平，即15000元。另外，考虑到陈先生家庭老人身体状况欠佳，为应付因突发事件急需用钱而产生的支出，建议再储备5万元现金。以上现金储备的流动性要求十分高，建议以活期储蓄的形式留存。同时也建议陈先生持有5万元信用额度的信用卡，也可以起到应付家庭意外情况的发生。

　　适当加大投资  剩余的43.5万元对流动性要求不高，建议陈先生根据投资风险偏好做一定的资产配置进行投资。因为陈先生与太太的风险承受能力较低，风险属性为稳健保守型，对陈先生的资产配置如下： 

　　此外，陈先生每月分别要定额定投资金用于不同的专享基金中：每月投入1343元于子女教育专项基金；每年投入11200元于补充保险中；每月投入4320元于赡养专项基金。

　　在陈先生的产品配置上，国债、理财产品可向各大银行咨询，在基金产品配置上，结合当前市场情况，我们给出如下建议：适当配置指数型基金；中长期积极配置股票型或偏股型基金。

　　沈海丽  中国银行私人银行分部

　　保险建议

    陈先生一家的生活水平在一线的都市中处于中等偏上的水平，收入水平高但是消费支出也非常大，而且刚性的支出占很大的比重。是一个典型的421结构的家庭，作为家庭的两个收入来源陈先生和陈太太上有老人供养，下有小孩需要扶养。他们夫妇俩任何一方收入的缺失都会使这个家庭的生活品质产生下降，尤其作为主要收入来源的陈先生。假如陈先生的收入稳定且持续，一家人的生活也会像目前一样，小孩未来的学费、父母的孝养金等都能解决。但是目前可以说陈先生的风险完全的暴露，导致一家人抵御风险的能力基本缺失。所以我们可以说这个家庭中解决家庭的经济支柱---陈先生的保险保障刻不容缓。根据“高额损失优先投保”的原则，所以我们着重的考虑陈先生的保障问题。制作了如下的计划：

　　在上述保障计划中，陈先生最高拥有375万元的寿险保障，假如陈先生不幸发生意外，其中50万定期寿险可以解决儿子的教育费用，家庭收入保障定期寿险15元/年，主要解决房贷(8500元/月)和父母孝养金(4000元/月)。同时，陈先生还拥有50万元的重大疾病保障，可以覆盖重大疾病所带来的风险；另外，考虑到陈先生工作压力大且经常超时工作，因此，还为陈先生配置了一年期意外伤害保险。通过以上保险规划，基本可覆盖陈先生家庭的教育、养老、医疗风险，即使陈先生万一有风险发生，也不会给家庭带来太大的变故或负担。

　　苏菲 中美大都会人寿广东分公司理财顾问

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