攻打宪兵营部的惨败，似乎刺痛了苑金函那骄傲的心。他率部下布置好“阵亡者”的灵堂，亲自拟好了一份电报稿，以十万火急发往全国各地的国军空军单位，将济南宪兵打死打伤空军飞行员的事件迅速通告全国。
驻上海、重庆、沈阳等地的轰炸机、运输机、驱逐机等国军空军作战队伍迅即回电做出响应，并且纷纷表示：如果不解决济南事件，决不服从命令起飞作战。一时间，国军空军似乎掀起了全军总罢飞的浪潮。
此时，正值山东战区的莱芜战役告急，急迫需要国军空军出击助战。可求助电报到了济南空军指挥所，苑金函竟然把电报揉成废纸团扔进了纸篓。此事直接导致了国军第二“绥靖区”副司令官李仙洲所指挥3个军被陈毅、粟裕用重兵包围，并最后全军覆没。
国军空军战斗部队的全国集体罢飞，一时间惊动了当时的南京最高军事当局，蒋介石命令限期解决此事件，否则以军纪处置。
王耀武接电后，亲自赶到机场办公楼，与苑金函关起门来密谈了两三个小时。最后，还是王耀武做出了“让步”，几乎完全地答应了苑金函提出的条件。一是对“打架阵亡”的空军军官追认为“烈士”；二是从即日起济南的陆、宪、警纠察队一律不得盘查空军人员；三是济南各大娱乐场所都必须设立空军专席，专门招待空军人员，等等。随后，苑金函再次向国军空军各单位发出通报，告知恢复了正常的活动，才使得此事件告一段落。
据说，苑金函后来并没有因此而受到任何处分，而是继续在国军空军中任职，继续骄横跋扈，飞黄腾达。1949年随蒋介石到台湾，曾担任过国军空军学校的校长等职务，并被授予中将军衔。