高利润的刺激下，这座号称拥有500亿元民间资金规模的神木县的民间金融模式，就是亲朋好友先以2分左右的利息集资，再放入投资公司等机构吃3分以上的高息，然后投资公司将钱放给到处炒地皮、炒楼房、炒煤矿之人以获得更高的投资收益。这种模式在煤价快速暴涨的时候，其资金链条基本能够维系自我循环。然而，当煤价开始下降后，一些集资者资金链条紧张，不得不采取虚拟的方式继续游戏。直到2012年，煤价快速下跌，煤矿接连停产，集资者的暴富梦不得不暂时画上了句号。
神木因为民间借贷的参与面庞大，而导制了民间借贷问题的暴发。2012年以来，神木法院受理的民间借贷纠纷案件达4786起，涉诉金额达32.17亿元；在县公安局立案侦查的借贷案件7起，涉案金额达43.1亿元，涉案人数1247人户。今年截至7月11日，神木县法院共受理民间借贷纠纷案件2771件，已经超过去年的2015件，更是2011年的4倍多。
当然，民间借贷是经济发展到一定阶段出现的必然现象，当国有商业银行为民营企业提供的服务有很多限制，民企很难得到国有商业银行的金融支持时，民间借贷便应运而生。这在浙江温州、内蒙古鄂尔多斯都曾出现。
“神木民间借贷起伏说明民间金融太落后。要避免民间借贷问题再次发生，一要积极发展和规范民间金融，二要尽快发展和健全金融保险，大力推进金融体制改革。”张宝通提出。
如今的神木人都在祈祷经济复苏的阳光早一刻洒向这里。不过，对于这次的借贷危机，从省上到县上，各级政府都在努力，尽可能帮助群众公开、公平、公正地解决问题，让百姓的损失降到最低。
有保障的民生政策
对于神木的关注，除了这座煤城的暴富，更多的是让国人都羡慕的“全民福利”。统计数据显示，从2007年到2012年，神木县在各项民生项目上投入了百亿财政资金。而在煤城经济发展速度放慢之后，人们最关注的是，这里利好的民生政策能否继续下去？
“老百姓的民生保障标准只会提高、不会降低，民生投入只会增加、不会减少，民生保障范围只会扩大、不会缩小。”新上任的“高配”县委书记尉俊东这样表态，并且要求全县各机关单位和各级干部做好准备，以干部的“紧日子”保障老百姓的“好日子”，从严控制开支，压缩“三公”经费，保障民生支出足额及时到位，满足老百姓医疗、教育、养老等基本需求。
而尉俊东的表态是有根据的。据神木相关负责人介绍，除了财政，神木县政府还有三大收入来源：一个是神木县国有资产运营公司，该公司成立于2002年，代表政府出资参股，2011年初时已有近7亿元利润；另一个是神木县民生慈善基金会，该基金委托神木县国有资产运营公司进行投资管理，据称为全国最大的非公募基金，初次募资就达40亿元。据了解，目前基金会仍有超过20亿元资金。第三个收入来源则来自央企、省企在神木开采煤炭时的提成，“每开采一吨要给县政府提留一定资金，这笔收入每年约有10个亿。”一位知情者透露。
“‘瘦死的骆驼比马大’。神木每年用于民生的钱加起来不过40个亿，我们上半年的地方财政收入已经有24个亿，就算下半年经济回速不是很快，我们保障民生也根本不是问题。”神木县发展改革局副局长高海雄算了一笔帐。
对于未来神木的财政保障，张宝通判断：“我国能源以煤炭为主在近期内是难以改变的，随着全国经济回暖，神木经济会逐步好转的。因为中国要和平崛起就需要煤炭能源，神木的日子还会好起来的，虽然不会重复过去的辉煌。”这种判断或许会让笼罩借贷阴霾的神木人感到一丝的安慰。