纽约州总检察长已把目前调查目标锁定在具体8家，分别为：高盛、大摩、瑞士银行、花旗、瑞士信贷、德意志银行、法国农业信贷和美林证券。
白宫对华尔街的秋后算账,绝不是像此前所预计的那样“走走过场”。继高盛之后,摩根士丹利(大摩)于前日遭美国联邦机构调查。昨日,美国媒体称,联邦检察机关正与证券监管部门配合,展开对多家华尔街投行的刑事调查。
受此消息影响,周四美股再次受挫,三大股指跌幅都超过1%。分析人士认为,如果没有太多的黑幕曝光,美股受压程度将有限；一旦暴露出更多的问题,更加严厉的监管不但会限制华尔街投行的盈利能力,也会使得投资者对美股丧失信心。
CDO产品成调查焦点
据《华尔街日报》披露,在高盛、摩根士丹利之后,瑞士银行、花旗、瑞士信贷、德意志银行、法国农业信贷以及美国银行旗下的美林公司,也被列入到调查名单之中,使得被调查的投行增加到8家。美国联邦检察机关正在与证券监管部门配合,对上述投行是否在CDO交易中误导了投资者展开初步刑事调查。
所谓CDO,就是担保债务凭证,是资产证券化家族中重要的组成部分。它的标的资产通常是信贷资产或债券。此次美国联邦调查机构与证券监管部门配合,就是想调查清楚,华尔街的银行们在推销、售卖以及交易CDO时,是否向投资者作了恰当的说明,相关华尔街投行是否很好地处理了可能存在的利益冲突。
从已经披露的高盛和摩根士丹利的部分案情来看,无论大摩与高盛“欺诈”产品细节设计,其性质都一样,那就是设计一种金融衍生品让客户购买后,自己又开始与投资者对赌和做空。
标普、穆迪、惠誉信誉受损
在8家投行被列入调查名单的同时,标准普尔、穆迪投资、惠誉三大评级机构,也被牵扯进来。因为这三大评级机构,为这些银行的住房抵押贷款关联债券提供信用评级,而正是因为被出售的大量高风险的抵押债券被冠以高信用评级,吸引了大量投资者购买。
《纽约时报》昨日披露,纽约州总检察长科莫正在对8家华尔街投行进行调查,以确定这些银行是否向评级机构提供了误导性信息,以推高相关抵押贷款产品的评级。
此外,大行与评级机构的人事关联亦引起检方关注。一直以来,各大投行经常从评级机构高薪挖角,员工跳槽后,往往仍与旧东家保持联系,在日后的评级中,大开方便之门并不让人吃惊。例如早前被指控误导投资者的高盛,曾聘请前惠誉员工汤川信(音译)。而2007年为高盛某项CDO进行评级的惠誉分析员,正是汤川信的朋友。
美国媒体普遍认为,针对华尔街公司的调查会有何影响,还要看接下来事态的发展。如果只是针对公司职员,则最多有损公司声誉；但如果是公司受到指控,情节可能就比较严重。