三湘股份（000863，前收盘价7.52元）今日（7月7日）公告称，公司拟以发行股份及支付现金相结合的方式，收购观印象全体股东持有的观印象100%的股权，交易价格19亿元。公司拟通过锁价方式向黄辉、云锋新创等10位投资者募集配套资金不超过19亿元，发行价格为6.50元/股，发行股份合计2.92亿股。公司股票7月7日起将继续停牌。
溢价15倍收购
《每日经济新闻》记者注意到，此次收购观印象100%股权的交易对价为19亿元，较预估值16.67亿元溢价13.98%。公司拟向观印象全体股东支付股份对价9.5亿元，支付现金对价9.5亿元。公司此次向上海观印象合计支付对价为7.29亿，其中现金对价3.64亿，股份对价3.64亿（5605万股）；向ImpressionCreativeInc.合计支付对价11.71亿，其中现金对价5.86亿，股份对价5.86亿（9010万股）。
资料显示，此次交易后，三湘控股持有上市公司股份的23.64%，仍为公司第一大股东和控股股东；同时，黄辉直接和通过三湘控股间接控制上市公司合计35.02%的股权，仍为实控人。
公告显示，标的公司100%股权价值预估值为16.67亿元，截至2015年3月31日，标的公司净资产账面价值约为9960万元，增值15.67亿元，预估增值率为1573.66%。截至2014年12月31日，观印象总资产4.08亿元，净资产2.88亿元，营收1.39亿元，归属母公司净利润为7417万元。观印象全体股东承诺：观印象2015年～2017年实现扣非净利分别不低于1亿元、1.3亿元和1.6亿元
观印象主业为旅游文化演出
《每日经济新闻》记者注意到，公司此次募集配套资金中9.5亿元用于支付现金对价。发行对象包括公司实际控制人黄辉在内的10名投资者，其中，云锋新创尤其引人关注，云锋新创此次出资5000万元，认购769万股。此外，公司此次发行股份及支付现金购买资产的交易对方ImpressionCreativeInc.的股东之一ImpressionArt(HK)Limited与另一交易对方上海观印向的有限合伙人之一云锋新创，均为虞锋实际控制的企业。
资料显示，观印象主营业务为旅游文化演出的创作和版权运营，主要收入来源于演出项目制作服务的报酬及演出票房收入分成。观印象自成立之初已形成以张艺谋、王潮歌和樊跃三位导演为核心的团队。