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主题投资荟萃 华泰称两月内有央企改革具体方案

2015-01-19 17:19:11

来源:腾讯财经

   主题投资荟萃,华泰称两月内有央企改革具体方案

 
  从中信证券、海通证券等十家券商2015年投资策略报告看,国资改革主题成为众多券商看好的主题之一;另外,金融改革、高端设备、环保、迪士尼等主题同样受到券商的推崇。
 
  理财周报研究调查实验室研究员
 
  戴建敏/文
 
  随着各大券商2015年策略会相继举行,国内最为重要的投资机构之一的券商2015年投资策略逐渐展现在市场面前。
 
  从中信证券、海通证券等十家券商2015年投资策略报告来看,国资改革主题成为众多券商看好的主题之一。平安证券则认为2015年最重要的关注点在于经济改革的落地,包括中央层面关于国企改革、土地改革推进的加速,包括统筹小组的成立与区域和模式试点的扩大。
 
  另外,金融改革、高端设备、环保、迪士尼等主题同样受到券商的推崇。
 
  热门主题汇
 
  新年伊始,国内各大券商2015年策略会相继举行,各大券商对新一年的投资投策判断是市场最为关注的年初大餐,理财周报从中选取中信证券、浙商证券、招商证券、平安证券、华泰证券、海通证券、国泰君安、申银万国、国元证券、广发证券等十家券商的2015年度策略报告,需找新一年最为券商看好的主题。
 
  —放度的进一步增加,诸如深港通与A股可能纳入MSCI新兴指数;制度建设上的逐步完善,如注册制的改革、金融工具的创新等。
 
  另外,新三板也是关注的重点,竞价交易制度及转板制度有望逐步确立,可关注新三板规模扩大带来业务增量的券商,如西部证券、海通证券等;受益退出渠道多元化和投资收益上升的创投公司如电广传媒、鲁信创投、钱江水利、大众公用等;受益投资收益上升和园区物业升值的园区类公司:张江高科、中关村、南京高科、苏州高新、海泰发展、东湖高新、高新发展等。
 
  铁路投资加速
 
  2015年1月1日,我国25年来首次修订的《环保法修订案》(新环保法)将正式实施,节能减排标准将进一步趋严。
 
  事实上,2014年11月19日由国务院办公厅关于印发的能源发展战略行动计划(2014-2020年)和中美在APEC上的气候联合声明已明确指出,我国将把非化石能源在一次能源中占比逐渐提高到2020年的15%和2030的20%,未来大力发展光、水、风、核等清洁能源将成为确定性事件,而对应领域的投资空间也将被打开。
 
  从主题投资的角度,清洁能源运营、环保设备、电力设备与新能源、工业节能减排、新能源汽车产业链等四大板块成为重点,其中中电远达受益于大气污染物减排,且具备国企改革资本注入预期,特变电工、平高电气则受益于特高压的建设推进。
 
  而在2014年,政府层面积极推进我国高端制造走出国门的举措吸引世界的关注,从中泰合作、到李克强总理在欧洲、非洲、英国、俄罗斯等的高铁外交,中国高铁正逐步走向世界。
 
  另外,一带一路战略也将带动高铁走出国门。
 
  从稳增长发展目标看,铁路投资也将加速。推动高铁的发展一方面将带动我国高端制造的升级,另一方面在经济疲弱的情况下托底经济实现稳增长。而铁路投融资体制的改革也在积极推进。
 
  对应到投资层面,事实上,从2014年6月份开始,铁路基建相关装备和部件的新订单释放明显加快。市场开始预期铁路机车车辆以及高铁的订单将在年底招标。基建订单先释放,设备订单陆续兑现。未来三年也将是高铁的建设高峰期加上国外订单的释放,可关注铁路设备龙头中国南车、中国北车,从弹性角度可积极关注鼎汉技术、晋西车轴、永贵电器等。

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