银行业的一季报正在密集披露,一面是净利润普增4成的光鲜,一面是净息差反弹受阻的隐忧。
4月28日晚间,深发展、招商银行、宁波银行等数家银行齐齐发布一季报,净利润分别为15.8 亿元、59.09亿元、4.98亿元,同比增幅40.64%、40.42%、40.74% 。此前一日,中行、北京银行、南京银行的净利润增幅也在40%左右。
在净利润趋同之外,净息差反弹受阻亦成为各银行面临的共同难题。在着力提高定价能力的同时,由中行肇始,各银行或对存量房贷集体“动刀”,这将有利于后三季度银行业绩的提升。
净息差反弹受阻
深发展一季报显示,利息净收入同比增长9%至36.1 亿元,公司称是规模增长和资产结构变化所致。从环比看,深发展净息差从2009年第四季度的2.45%下滑到本季度的2.42%,收窄3个基点。
净息差意外收窄或微升的还有中国银行(收窄3个基点至2.04%),南京银行(收窄5个基点至2.53%)、北京银行(微升1个基点至2.36%)。
一大型上市银行人士认为,银行净息差回升受阻的原因在于,为了满足监管层对一季度贷存比的要求,银行存款压力巨大,都纷纷主动吸收定期存款、同业存款,有的银行甚至较多增加了协议存款,这就导致了付息成本增加。
从财报数据可看出,各银行的存款压力的确不小,存款增长乏力。一季度末,深发展存款总额4676 亿元,较年初仅增长2.9%。其中,公司存款余额3968 亿元,较年初增长3.4%,零售存款余额708 亿元,较年初还减少0.26%。招行本季度末存款总额15620亿元,较年初增长2.3%。
相比之下,国有行依据自身优势,拓展存款效果高于同业。截至2010年3月31日,中国银行内地机构人民币客户存款较上年末增加6027.21亿元,余额达到59404.08亿元,增幅11.29%。
中金公司分析师罗景表示,部分银行的净息差下降还与债券投资环比大幅增长有关。比如,按照期初期末余额计算,南京银行一季度净息差为2.53%,环比下降5个基点,主要是由于低收益的债券投资环比增长38.4%所致。
不过,利率敏感性强的招行,在今年首季取得丰收,净息差回升最快。报告期,招行实现净利息收入125.14亿元,同比增长32%,净息差达到2.49%,较去年底强劲回升26个基点。招商银行董事长秦晓此前表示,该行的净利息收益率在去年5月触底之后,自8月份开始回升,如果今年晚些时候央行上调利率,该行息差上升的幅度会更大。
寄望存量房贷升息
受资本金限制和监管约束,银行一季度的贷款增速显著降低。
本季末,深发展贷款总额(含贴现)3720 亿元,较年初增长3.5%。其中,公司一般性贷款(不含贴现)余额2343 亿元,较年初增长8.2%,期末占贷款总额的63%;零售贷款1021 亿元,较年初增长4.6%,期末占总贷款余额的27.5%;短期投资贴现余额355 亿元,较年初减少21.6%,期末占贷款总额的9.5%。
单就零售贷款各类别而言,一季度末该行按揭贷款余额605.37亿元,比去年末的593.99亿元仅略增11.38亿元。
招行贷款及垫款总额为12060.79亿元,比年初增长6.78%,其中,公司贷款占比59.80%,零售贷款占比33.32%,票据贴现占比6.88%。
“在房贷打折的低收益情况下,银行更多地扩大了公司贷款和其他种类的零售贷款。”一股份行人士告诉记者,对公业务对个贷业务的挤占,事实上早已开始。
不过,最近政府收紧对二套房贷的利率优惠,银行的利差增大。上述人士表示,在接下来三个季度,在额度允许下,该行有意愿拓展房贷规模。同时,为了防止房贷“有价无市”的局面,该行也将继续拓展其他高利率的个贷品种。