有人认为互联网金融会产生“鲶鱼效应”，起到激活传统金融业的作用。但在陈曦看来，相对今天互联网金融微不足道的份额来说，未来的互联网金融一定是颠覆式的创新。同时他也强调，任何颠覆式的创新不会取代传统机构，就像互联网媒体对传统媒体的颠覆，但互联网媒体不可能取代电视、纸媒，只是会占据传统媒体的份额。他认为：“互联网金融也是这样，可能很多年后，互联网金融也只是占据显著份额，传统金融机构依然会存在，金融的复杂性也决定了传统机构不会被取代。只是很多能够通过互联网给各方提供便利的情况，消费者、企业就通过互联网解决，这可以定义为颠覆性的。”
今年3月，中国平安董事长马明哲在年报致辞中着重强调了互联网将给金融业态带来的冲击。招商银行董事长马蔚华也曾撰文称，互联网技术的发展使金融业由传统步入IT时代，给传统银行带来挑战，转型被提上日程。
“互联网金融肯定会对传统银行业务形成冲击，但这种冲击更多的还是理念上的，从业务量上来说，现在互联网金融与传统金融机构在体量上相比还是太小了。”张萌认为，传统金融机构肯定不会坐以待毙。在这种情况下，他们也会加强互联网技术的应用和结合，传统金融机构也早就开始做电商，比如有的成立网络银行部，都是在加速与移动互联网新技术的结合。
在曹磊看来，互联网金融对银行传统业务形成冲击，突出表现在存款理财化、融资多元化、支付电子化、需求多元化等方面。特别是P2P网络借贷服务业在中国迅猛发展，此类民间性“类金融”业态作为正规金融的有益补充，近期首度得到央行的认可。在保证借贷安全的前提下，P2P网络借贷服务将帮助闲散资金者投资理财，从而使小微企业、个体创业者和居民等资金需求群体受益。
传统金融机构也在主动谋求进入互联网金融领域，曹磊认为，近些年实体经济不景气，也会影响金融业的发展，面对渠道、业务的瓶颈，传统金融机构也迫切需要借助新技术、新平台、新终端来拓宽渠道，而且银行应用的互联网技术也是最前沿，数据保密技术最好。
在曹磊看来，传统金融机构做电商更有优势，既可以直接带来钱，又可以通过这种方式凝聚用户，通过分期付款等方式，为客户提供一揽子金融解决方案。他表示：“互联网金融肯定取代不了传统金融机构，就像网络零售也取代不了实体零售业，只能是优化、补充传统的金融行业，加速他们的转型升级。”
监管是个大问题
虽然使用余额宝赚到了钱，但李婧还是有点惴惴不安，“互联网金融毕竟不像实体银行，一旦出现问题，首先遭殃的会不会就是我们这些用户？那样的话，我感觉会投诉无门。”
互联网金融的存在形式多种多样，每种形式的风险各不相同，在张萌看来，不能笼统地说互联网金融存在风险。比如有的风险是可控的，支付宝有一套赔偿机制，如果发生这种问题，支付宝先赔付，然后再打官司，这其实比银行做得都好。
曹磊认为，互联网金融平台突破了金融原有的空间和时间，尤其是P2P网络借贷平台一定要做好信息对称和风险监控，才能保证互联网金融稳定持续发展。P2P平台具有一定的风险性，为了有效降低风险，需要对贷前、贷中、贷后严格审查，其中贷前、贷中显得尤为重要。P2P网络借贷平台目前较大比例业务是没有任何担保或信用贷款性质，这种平台的风险相对比较高，违约率也比较大。商务部数据显示，我国企业每年因信用缺失导致的直接和间接经济损失高达6000亿元。虽然国家级信用信息平台已经在酝酿建立，但具体信息尚不对公众公开。征信成本过高是影响民间借贷可持续发展的一个重要因素。