高盛公司一直在寻求衍生金融产品市场竞争地位的强化与扩张，其抵押资金委员会对ABACUS 2007-AC1的成功发行高度肯定，在2007年3月12日的内部备忘录中写到，“能够构建和完成复杂交易，满足客户多元化需求目标，是我们经销的关键”，“完成这样或其它类似交易，有助于高盛在成长中的合成型结构化产品创设发售市场处于更加有利的地位。”
但美国SEC却认为，类似ABACUS 2007-AC1的合成型债务担保权证（CDO)，受美国房地产市场持续下跌影响，以放大损失的方式对美国金融危机的爆发起到了推波助澜的作用。ABACUS 2007-AC1欺诈发售的主要责任人为时任高盛公司副总裁的法布里斯·托尔雷，他负责产品交易设计、销售资料的准备及与投资者的直接沟通。
保尔森对冲基金公司（Paulson &Co. Inc）成立于1994年，2006年初设立了两只基金，其中的保尔森信贷机会基金（Paulson Credit Opportunity Funds）不看好次级按揭信贷，进而以购买各类债券信用违约掉期（CDS）的方式以做空CDO。
2007年1月，保尔森对冲基金一位雇员在对外解释投资机会时宣称，“的确，市场定价没有把次级住宅担保债券权证归入失败类，但个人看来，其主要原因在于评级机构、担保债务权证经理及承销商有动力要让这个游戏继续下去。那些付出真金白银的投资者既无分析工具，又无操作机制，根本不可能在可预见损失发生前采取任何行动。”
保尔森对冲基金确信，那些由BBB评级的中间——次优级房贷资产支撑的债务担保权证（CDO)将会遭受重大损失，在特定情况下，那些由AAA评级资产池支撑的、较高级别的债务担保权证（CDO）亦会变得一钱不值。
差不多在相同的时候，高盛公司已经预感到当时的市场形势已经对由按揭贷款关联债券支持的债务担保权证（CDO）成功发行构成挑战。
2007年1月11日，高盛结构产品互动交易平台负责人在发给法布里斯·托尔雷邮件中话里话外地提到，“债务担保权证（CDO）生意已经死亡，我们没有太多时间抽身而退。”
2007年1月23日，自视甚高的法布里斯·托尔雷在其以英语、法语发给朋友的电子邮件中公开断言，“系统的杠杆倍数越来越大，整座大厦随时都会轰然坍塌……唯一的潜在幸存者法布里斯·托尔雷，站在他所创立的复杂、高杠杆、有毒交易中间，全然没有必要理会那些魔怪式产品可能产生的各种影响。”
高盛公司在明知债务担保权证（CDO）市场行将崩溃的情形下，不仅依然坚持推出债务担保权证ABACUS 2007-AC1，还把与其它投资者存在重大经济利益冲突的保尔森对冲基金一并拉为同盟军。
保尔森对冲基金与高盛商定， 保尔森对冲基金参与ABACUS 2007-AC1债券投资组合的选定，然后向高盛购买信贷违约掉期，大力做空由其帮助选定纳入投资组合的住宅抵押贷款支持证券。
举个简单例子，这相当于保尔森与高盛讨论后，由高盛帮忙把保尔森极其不看好的资产卖给其他投资者，然后保尔森反手做空这些资产。
2006年末至2007年初，保尔森对冲基金对BBB级住宅抵押贷款支持证券进行了投资分析，并识别确定了很快会遭受信贷违约风险事件打击的债券100只，所选出的房贷担保证券，不是高比例浮动利率的房贷，就是贷款人信用评分相对偏低，且集中为亚利桑那、加利福尼亚、佛罗里达、内华达等房价已经大幅升值地区的住宅按揭贷款。
保尔森对冲基金通知高盛，将其筛选出来的住宅抵押贷款支持证券或具有类似特征的债券纳入预期交易的参考投资组合，2006年当年评级全部为BBB，共计123只。
2007年1月9日，ABACUS 2007-AC1投资参考组合初步敲定， 有63只住宅抵押贷款支持证券来自保尔森对冲基金提供的参考组合名单。