金丝峡镇江西沟脑，有一山脉的主峰之上，建有一寨，名“八宝寨”。传说，清代乾隆年间，山东盗宝人王顺从此寨的玉皇庙盗走“金鸡壹拾捌斤”，湖北均州人盗去了金月亮和金簸箕。据说寨上颜料洞内有五色颜料，可供描画神像之用，俗称“五宝”。加上金鸡、金月亮和金簸箕三宝，正好是“八件宝”，因而冠名为“八宝寨”。
八宝寨现有玉皇庙、战壕、金鸡、金月亮、金簸箕和颜料洞等遗址。八宝寨山岭南北长14公里，主峰海拔1245.2米。其背面与毕家湾水沟的乱石沟相连，南山脉延伸到江西沟灯盏窝腹地，此山脉相连大山头，西南方紧靠鸡冠寨。八宝寨形似三角鼎形状，在此寨向北可远望商南县城，群山起伏绵延，千姿百态，巍巍壮观。近观寨周杂木成林，野草丛生，遍山绿茵，景色宜人。夏季，绿树青草掩映山峦，清风拂面，如入仙境，可谓旅游观景之佳地。
解放战争时期，八宝寨曾是豫鄂陕革命根据地的一部分。1946年8月中旬在太子坪成立的商山县民主政府，隶属中共豫鄂陕边区第三地委，第三军分区管辖。
八宝寨，因其地势险要，有居高望远的优势，实属可攻可守军事要地。1946年，时任三分区司令员的周光策，政委王力，率部在商山县创建革命根据地期间，在当地爱国人士博杰三的协助下，曾依八宝寨玉皇庙为依托，依靠江西沟、毕家湾水沟、太子坪狮子沟等地的民众打击国民党的地方势力。国民党地方保甲人员于1947年1月26日向国民党胡宗南军告密。胡宗南调动两千余人，于1月30日清早，兵分三路，从毕家湾乡水沟脑、南干沟，江西沟灯盏窝，三面包围了八宝寨，以轻重机枪、迫击炮火力压境，十分危急。周光策司令员率部从八宝寨东侧高崖沟出油房沟口突出重围，向燕子山挺进至小富裕沟脑，向东转移，转危为安。
此后，从外归来的解放军五师干部赵克明，同杨景成、李长有及竹林关区委书记张振国、太吉河区长李刚，一起到八宝寨、毕家湾乡的太阳寨一带山区进行革命活动，打击和消灭国民党地方武装势力。
1947年，解放军主力北进，一部分伤病员不能随军转移，傅杰三将他们隐藏于八宝寨玉皇庙里养护半年，直至伤愈归队。
上世纪60年代，隶属江西沟大队的八宝寨响应毛主席“大办民兵师”的号召，成立民兵连。岗哨就设在八宝寨上。
八宝寨气候温和，四季分明。早春，石岩坎上倒挂着一丛丛、一簇簇金黄的迎春花，漫山遍野广着淡黄色的连翘花，万紫千红的杜鹃花一直开到盛夏，在亚热带的天然林中，红绿相间，鲜艳夺目。山桃花如火如霞，微风拂过，将金黄、粉红、洁白的花瓣芳香飘香弥漫。初夏，玫瑰花盛开，异香扑鼻。山间处处可见争奇斗艳婷婷玉立的百合，清香而养眼。秋季，熟透的山葡萄、杨桃、八月仙、乌梅、猴楂、野糖梨满挂枝头，伸手可得。初冬，这座颇有灵气的宝寨更加热闹红火。寨下农民在农闲季节自动成群结队，背上背笼，扛上锄头，来到山寨采收已成熟的中药材，黄姜、黄芪、山药、苍术、茯苓、天麻、百合、血参、苦参、连翘、红山楂、葛根等山珍名贵中药材，尽收筐中，成为农民增收致富的门路。
八宝寨山顶建有玉皇庙。山寨因八宝而神灵，逢时过节，八方来客，登寨上香求神救济的人络绎不绝；山寨因“红色”而闻名，不少怀念革命先烈的人们逢清明上寨祭奠，寄托对先辈的哀思。