在股市跌跌不休之时，白酒和医药的表现可谓一片独好。截至上周五，今年以来上证指数的涨幅几乎归零，但白酒、医药板块却涌现出了不少涨幅惊人的牛股：贵州茅台今年以来上涨38.77%；洋河股份今年以来上涨43.75%；沱牌舍得涨幅更是高达135%；古越龙山即便遭遇“致癌门”，其股价今年以来累计涨幅仍达到48%。医药类板块方面是，片仔癀今年以来上涨56.75%；康美药业今年以来上涨41.9%。
《金证券》记者注意到，这些巨幅上涨的个股多为基金重仓股。不过，对于巨幅上涨并透支了未来业绩的食品饮料类以及医药类板块，证券分析师也表示出了担忧。
资金追逐白酒和医药
消费类个股越来越受到投资者的青睐。《金证券》记者从上周的交易公开信息中发现，食品饮料和医药行业个股受到机构资金疯狂追捧：白云山A有机构席位在7月11日买入2378万元、7月13日买入1202万元，佐力药业7月9日有机构席位买入711万元，老白干酒7月11日有两机构席位合计买入2252万元。食品饮料、医药依然是上周资金流入的主要板块。
“目前多数基金经理看好的股票具有两个要素：一是在经济转型期仍能维持稳定的需求、保证公司业绩增长；二是能够在经济转型之中更多地受到政策扶持。”国泰君安证券分析师曹剑表示，在这种看点之下，医药与食品饮料成为基金最为看好的板块。
虽然多数食品饮料、医药股今年以来已连续大涨，但是，无论是公募还是私募，对食品饮料、医药股看好态度坚定，并着眼于长期，行情似乎有望延续。
基金扎堆进驻酒类股
在曹剑看来，白酒医药类上市公司自身业绩增长稳定以及受到基金等机构一致青睐，是股价强势不改的主要原因。根据五粮液集团发布的最新公告，其净利润从去年同期的33.63亿元增长约50.07%，达到50.4628亿元。
中信建投、申银万国、国泰君安、海通证券等多家券商研究报告也表示，白酒股将迎来中报预增行情，二三线白酒品种、核心竞争力白酒企业在下半年有望迎来二次上涨行情。
“业绩稳步增长，机构进驻越多，股价也拉升越快。”曹剑认为，白酒类股票的股价拉升，很大一部分程度来自于资金的推动，而手握重金的基金则居功至伟。
《金证券》统计数据显示，一季度以来，贵州茅台、五粮液等一线白酒均有超过百只基金进驻。其中，配置贵州茅台的基金数量更是高达228只，配置五粮液的基金数量也达到180只。其他一些二三线白酒股内潜伏的基金数量也平均在20只左右。据统计，众多配置白酒类股票的基金中，部分占其基金净值的比例甚至超过9%。其中，招商上证消费80ETF一季度末持有的贵州茅台数量占其净值的比例最高，达9.97%，广发聚瑞持有的贵州茅台占其净值的比例也高达9.74%。工银瑞信红利一只基金分别持有五粮液、泸州老窖和贵州茅台3只品种，每只股票的持股量占其基金净值的比例均高于9%，3只股票持股量合计占净值的比例高达30%。
“尽管企业业绩稳步增长，但不排除二级市场存在技术性调整的可能。”曹剑表示，重仓基金能否继续在酒类股票上获取持续利润，仍是未知数，而这也是众多基金将面临的巨大风险。（金证券）