周二大盘延续了周一的涨势，成交量放大到1910亿，再次创出近三年来新高。在如此巨量下，周二沪深两市超过50只股票涨停，盘面异常火爆。而从热点板块来看，近期大盘频频巨量，却暗藏着上海自贸区“星星之火可以燎原”的破天荒异象。
好股道资金流显示，周二两市共流入97亿，而单上海板块主力资金就流入达91亿，如此巨幅的流入再次掀起了上海本地股涨停潮。而从深层次来看，这都是由自贸区题材所燃烧起来的。从最先的物流到港口，从港口到航运，从航运到金改等；产生出华贸物流、外高桥、上港集团、中海集运等板块分支龙头，其股价更是一个接一个翻番大暴涨。这说明了当前虽然主力进攻蓝筹板块，但实质仍是由自贸区所带来改革题材引发的。因此对于当前蓝筹股的火爆行情，投资者并不能简简单单的随便挑选低价股，而应选择主力介入较深、具有改革潜力的低价蓝筹股。
很多投资者不明白自贸区概念能呈现出星火燎原之势，其实这是对A股大格局的不理解。由于近期高层频频释放出经济改革信号，而当前距离十八届三中全会召开的时间还有一个多月。因此自贸区题材的炒作，实质是投资者对中国经济改革的巨大预期，其能燃起一片天地也就不足为其了。
而主力当前借助自贸区燃起的改革行情，已经触发了股指更大级别的变盘。技术上，由于周一上证指数放量突破了年线和30周线压制，因此短线需要整固确认突破有效性，而从周二大盘继续放量小涨来看，一定程度上意味着周一的突破可靠性基本得到确认。年线站上，周线跳空缺口得到确认，且这一缺口是三年来首次，跟10年国庆节行情相类似，这往往意味着大级别变盘行情的来临。因此投资者大行情来临之时，应重点把握住热点主题机会，从能一扫A股3年熊市所带来的阴霾。
我们认为，在十八届三中全会还未召开之时，以改革为题材的三大热点主题机会均值得我们重点把握。首先，自贸区得到大幅扩散后，土地改革或借力所带来的机会，如辉隆股份(行情 股吧 买卖点)；其次，在IPO重启没时间表下，并购重组所带来的机会，如远东股份(行情 股吧 买卖点)、银润投资(行情 股吧 买卖点)等；最后，中国经济拐点基本浮现，受益经济拐点的低价蓝筹股所带来的补涨机会，如昨日的中远航运(行情 股吧 买卖点)、ST远洋(行情 股吧 买卖点)等。在市场做多热情下，符合这三大类个股的概念，后市或成最赚钱主线，投资者不容错失。
风格转向周期股 反弹有望延续
继周一72点后，周二大盘再接再厉上涨25点，同时成交量放大至3200多亿。量价齐升的格局说明大盘的强势格局确立。在主板大幅上涨的同时，前期强势的创业板(行情 股吧 买卖点)开始逆市调整，市场风格开始转化，上涨的大旗交由周期股。
8月经济数据陆续公布完毕。就今日公布的数据来看，8月份规模以上工业增加值同比增长10.4%，较7月份加快0.7个百分点。进一步来看，6-8月工业增加值季调环比增速分别为0.71%、0.88%、0.93%，反映近两个月工业增加值逐月改善迹象明显，且幅度均超出市场预期。8月我国人民币贷款增加7113亿元，同比多增74亿元，高于预期中的7011亿。8月末，广义货币(M2)余额106.12万亿元，同比增长14.7%，分别比上月末和上年同期高0.2个和1.2个百分点。此前汇丰银行(行情 专区)等25家机构预计8月M2增速为14.4%。
从近两日公布的8月份宏观经济数据来看，经济企稳回升的迹象比较明显。经济的企稳是促成A股大涨的主要原因之一。另外，随着经济的企稳，与经济运行密切相关的周期股正在迎来较大动力，运输服务、工程机械(行情专区)、船舶等强周期股开始活跃并领涨两市。短期来看，超预期经济数据对市场的正面刺激还将继续发酵，经济回暖有望持续一段时间，经济在三季度触底反弹的可能性增大。产能过剩问题不严重的周期板块有望获得资金更多关注。
政策方面，改革的预期不断增强。李克强总理昨日在会见出席2013夏季达沃斯论坛企业家代表时表示，会用壮士断腕的决心推进改革，做到“言必行，行必果”。他还表示中国经济改革当中必然要包含金融改革，我们推进金融改革的决心是坚定的。这些表态无疑将会坚定市场对于政府改革的决心。有利于改革红利的不断释放。
从股指期货方面来看，股指期货持仓量周一增仓6171手，周二继续增仓1850手，持仓量再度回到了10万手之上，增仓上行格局明显。具体来看，汇总三个合约前20席位持仓，多头增仓2942手，空头增仓1887手，多头增仓幅度大于空头，显示投资者看多情绪升温，伴随着昨日期指尾盘的快速拉升，短期期指看涨行情有望延续。
就外围市场来看，周二美国股市收高，标普500指数收高0.73%，连续第六个交易日上涨。中国经济数据利好，叙利亚局势有所缓和，提振了市场情绪。欧股周二大幅收涨，创三个多月新高，其风向标泛欧斯托克600指数上涨1.3%，收报309.80点，创下自5月22日以来新高。
总得来看，经济和政策环境都有利于市场的上涨，投资者可以较多地关注产能过剩问题不严重的周期板块。(中证投资)
秋收行情加仓思路浮现
秋收行情买什么？我们认为，先把仓位加上来，这是一个比较合理的操作方式。整体的目标，是要买入进一步改革开放和城镇化深化的受益行业。买入以金融、现代生产性服务业和城镇基础设施提升的配套行业等。
1、优先股政策预期刺激下的金融股。从美国优先股的发行行业来看，银行(行情 专区)和非银行金融是最主要的优先股发行行业，因为优先股能够缓解金融企业的资本压力，提升企业的资产质量，提高金融企业的盈利和估值。因此，优先股如果一旦开闸，将对银行为代表的金融股形成重大利好。
2、新型城镇化的投资机会主要来自于五个方面：加大城市基础设施建设；城市消费提升；城市服务业发展；房地产(行情 专区)；农业现代化。
3、上海自贸试验区的建设可能为全国性的改革破局带来巨大的示范效应。国务院要求，上海自由贸易试验区要形成“可复制、可推广的经验”，发挥示范带动作用，有利于打造中国经济“升级版”。我国探索建立自由贸易试验区，开放促改革的“制度红利”有望辐射至全国。
4、并购重组助推传统行业升级。除稀土、煤炭、铁矿、有色金属(行情专区)矿等战略资源行业的整合外，产能过剩产业的整合也将拉开帷幕，特别是钢铁(行情专区)、化工(行情专区)、水泥等落后产能和小产能的淘汰。调整产业结构、淘汰落后产能是产业升级的动力。(银河证券)
郑眼看盘：空翻多蔓延 应提防震荡
本周二A股继续攀升，沪综指收涨1.15%至2237.98点，深综指涨0.45%至1044.58点，成交继续放大，热点有全面扩散迹象。在大盘股走强时，创业板(行情 股吧 买卖点)等小盘股表现相对较弱。创业板等走弱并不特别令人意外，市场基本上能处之泰然。
大盘股多周期类股，小盘股多成长类股，前期炒作最猛的是小盘股，但近期利好的经济指标越来越多，越来越多的人意识到我国经济正在回升，这种情况下踏空资金选择杀向严重滞涨的大盘周期类股。
昨日午后我国又公布了一些8月份数据，整体上仍然延续向好态势。央行公布的数据显示，8月末金融机构新增人民币贷款7113亿元，M2则同比增长14.7%。上述新增贷款量比较温和，但货币供应量增速稍稍回升。此外，8月份社会融资规模为1.57万亿元人民币，远高于预期的近1万亿元。
上述数据说明银行仍控制得较紧，但实体经济对资金需求回升，所以资金供求双方可能通过表外途径达成了交易。这样虽然能解一时难题，但会积聚更多问题，故缺乏持续度。
统计局公布的数据显示，8月份我国规模以上工业增加值同比增10.4%，增速较7月份加快0.7个百分点，该增速创17个月来最快增速水平。此外，8月消费零售总额增13.4%，优于预期的增13.2%。此外，我国还公布了整体平稳的固定资产投资及略微向淡的房地产(行情 专区)投资数据。
重要的8月份数据基本到齐，只差外商直接投资(FDI)等数据。从整体情况看，我国经济形势明显好转，之前数季度的经济向下局势已经扭转。现在的问题是，经济回升的持续能力如何。
最近5年里，我国经历过不同规模的经济刺激，但延续的时段都不长，所以现在机构投资者会对经济回升延续能力持观察态度，这也是虽然经济指标早就提示向好，但大盘周期类股挨到现在才爆发的重要因素之一。众所周知，我国利好的经济指标其实早就公布了许多，但周期股对此反映显得极为迟钝。
未来我国经济能否持续回升，极大程度取决于改革胆略。我国经济发展受许多 “瓶颈因素”制约，未来如果只在这个“瓶子”里腾挪，很难取得持久进步，所以有无胆略打破“瓶子”才是关键。对此投资者只能等待观望，料数月后就会有答案。
改革千头万绪，一般的投资者也看不过来，所以笔者建议只需看房地产标杆即可，如果不去打破楼市这个“瓶子”，那么就无需持续乐观了，这种情况下任何政策均属“腾挪术”，必无持久的复苏可言。
估计大盘短线或进入震荡，原因是银行股中龙头品种浦发银行(行情股吧买卖点)换手率竟达到8%，暗示筹码不太安定，短期可能会震荡。此外，航空、船舶等冷门股开始拉升，虽暗示大量空头正在认输，却也同时提示做多能量有所释放，这同样易引发震荡。(每日经济新闻)