负债不可拍之风险篇：负债别过头 风险要防范

　　过高的负债是会影响生活质量，若不能有效控制好负债，家庭财务就会有不小的漏洞、风险。为此，举债的同时，也要善于甄选债务品种，并将负债控制在合理的比例范围内。同时还得留好家庭备用金，并加强借款人的风险保障。

　　文 本刊记者 陈婷

　　8年前，刘老太从浙江宁波镇海区一家知名国有企业退休后，每月领着不菲的退休金，生活富足。

　　刘老太的老伴是包工头，子女也个个事业有成，刘老太原本可以颐养天年。但她生性闲不住，2005年，精明的她发现了房地产市场的巨大“商机”，于是向周边的熟人较高利息借款炒房。

　　刚开始，因为借款金额不是很大，且都能及时还清，刘老太的筹款进行得很顺利。到2006年，房地产市场逐渐红火，为了加大投资力度，刘老太开始逐步增加借款额。她将月利息提高到了3%，有些甚至达到5%，且每月一结，绝不拖欠。此后，由于房产市场“赚钱效应”显著，刘太太借钱金额也越来越大。

　　但是，风光背后，危机正悄然来到。

　　由于投资的大部分房子是期房，房产证迟迟办理不出来，房子无法转手交易，导致她的资金周转出现困难，银行按揭和借款人的高额利息难以为继，刘老太只得通过借高利贷来周转。利滚利后，刘老太根本控制不了局面了。

　　2009年8月26日，因为不满较长时间收不到利息，又收不回本金，在部分借款人的举报下，刘老太被公安机关抓获。

　　刘老太借钱去投资，虽然杠杆效应明显，但一旦发生资金链锻炼，连利息都付不出，很容易就陷入“崩盘”的地步。

　　而负债消费过程中，也有不少风险。

　　芮莉和姚国强是北京的一对年轻夫妇。两人没有正式工作，摆地摊赚点小钱，一个月收入大约1500~2000元，但由于女儿还小，经济上相当拮据。

　　后来，姚国强找到一份卖电器的工作，虽然工资不高但总算有了一份收入。两人先后办了多张信用卡，当上了潇洒的“卡一族”。但是问题随之而来。

　　两人随性消费的额度，远超过两人的收入总和好几倍。银行多次催款，两人还是连最低还款额还不上。

　　情急之下，竟生歹念。

　　2006年8月18日，再次被银行催款电话逼得走投无路的姚国强对芮莉说，去抢楼下的小卖部。虽然觉得是犯法的事，但两人咬咬牙还是施行了这个计划。结果，惨案发生，小卖部的女孩被这夫妻两人杀害。最终，夫妻俩被抓获，并被分别宣判为死刑、死缓。

　　这真是， 沦为“卡奴”，透支生命难偿欠款。

　　负债成本要留心

　　以上两个案例虽然有些极端，但房奴、卡奴、车奴等各色各样的负债人群的确就活跃在我们身边。

　　虽然在现今社会，负债投资因为具备高杠杆效应而能提高收益率，负债消费能提前实现自己的很多生活梦想，负债创业能降低行业的资金门槛，但是其风险和“缺陷”也是显而易见的，需要特别做好负债前后的管理。

　　首先，负债是有成本的，举债的时候一定要有这样一个观念。无论是房屋按揭贷款，还是消费类、信用类贷款，典当融资，还是朋友之间的个人借款，大部分都是有成本支出的，主要就是利息。

　　不同的贷款(借款)品种，利率是不一样的。房屋按揭贷款、房屋抵押类贷款、存单或保单质押贷款等，因为有实际价值超过贷款金额的抵押物或质押物，因此利率较低，也就是借贷成本较低一些。

　　而个人无抵押贷款(或者称为个人信用贷款)的利率，信用卡透支的利息率等，因为银行在借钱给你的过程中不需要你出具抵押物，因此银行承受的风险会高一些，要求收取的利息率也较高一些。

　　建议大家在准备借款购房、购车，或者负债创业的时候，要懂得去区别不同品种下的成本到底有何不同。如果是手里有一笔闲散资金准备用于还款，从降低高成本负债的角度说，最好能先把信用卡欠款还清(如果每次都只是还最低还款额，期间的循环利息一年下来差不多要18%，甚至更高)，然后把一些无担保、无抵押的信用贷款还清，然后再考虑房贷等利息支出成本较低的品种到底要不要还。

　　负债比例要控制

　　其次，一定要养成量入为出的习惯，不要盲目举债，甚至靠借贷度日。最好能编制好个人或家庭短期、中期及远期的一些大额支出预算，不要超支太多。在申请各类贷款之前，最好能衡量一下自己的还款能力，看看是否在自己的可承受范围之内。

　　那么到底什么情况下就算负债过度，超出自己能力范围了？

　　比如，房贷占收入的比例为多少方是上限？银监会2004年曾经公布了一个《商业银行房地产贷款风险管理指引(征求意见稿)》，其中规定，单笔房贷的月支出须控制在收入的50%以下。

　　为此，我们可以把贷款额不超过收入的五成认为是一种“度”。如果超过了这个“度”，我们就不认为这是个积极的理财行

　　为，而是有风险的理财行为了。

　　同时，月还款与收入的比例还要计算全面。月还款额不止包括了你房贷的支出，最好也将你车贷、信用卡前款以及其它消费贷款的支出计算在内，得出的数值再和“50%”这个最高限额做比较。

　　如果发现自己的负债比例已经超过安全线了，那么可以通过一些财务调整来缓解还款压力。比如，将房贷的还款方式更改，变原有的等额本金方式为等额本息还款方式。还可以申请延长还款时间，如把原来10年还款期修改为20年、30年。还有一招当然是想办法提高收入，使还款占月收入的比重降低，达到合理负债的范围。

　　如果是“卡奴”，那么最好只保留1~2张信用卡，控制信用卡的总透支额度，把多余的信用卡取消，从源头上控制盲目消费。同时，要做好日常的记账工作，切实做到量入为出。如果你的收入已经足够你日常消费，你也并不是特别在意信用卡每月节省下的利息，那也可以恢复传统的消费习惯，抛弃信用卡购物的习惯。

　　大家最好能根据自己的收入水平和收入增长潜力的不同年龄段，给自己一个负债比例的合理范围指标，表1可供大家参考。

　　此外，一定要有家庭备用金的概念，无论你负债额度有多少，负债比例占到家庭收支的多少，一定要留出一块流动资金作为家庭的紧急备用金，大约为家庭月开支的3~6倍为宜。如果负债比例特别高的，这个备用金指数还应提高。这笔钱不能省，也不能挪作日常随意消费。有了备用金，相当于是个自己的家庭财务一个“安全阀”。这个“安全阀”拧紧了，家庭财务的风险度就可降下来不少。万一发生紧急情况，还能临时“救救急”，不至于太紧张。

　　表1：不同年龄人群负债能力指标参考值

　　年龄

　　资产负债率

　　(不高于)

　　房贷月供额占税后月收入的比重

　　(不高于)

　　负债还款额占税后月收入的比重

　　(不高于)

　　备用金维系的时间

　　(不低于)

　　25岁

　　80%

　　——

　　40%

　　1个月

　　35岁

　　70%

　　50%

　　60%

　　3个月

　　45岁

　　60%

　　35%

　　45%

　　6个月

　　注：资产负债率=负债余额/资产总额×100%

　　备用金维系时间=储备的流动性资产/月度花销(包括各项负债的月还款额)

　　用保险来“堵漏”

　　当然，负债一族也要特别注意贷款人的风险保障问题。

　　比如，现在已经不再强制性购买房贷险，但是如果你是贷款买房的，则最好在贷款同时，购置一份房贷险。如今的房贷险，既是对房屋本身有财产性保障，又是“保证还贷责任保险”，一旦借款人遭遇意外导致身故或残疾，房贷险可以帮助贷款人及其家属偿还剩余的全部或部分借款，为自己和家人保住房子，避免在无力还贷的情况下，房子被银行收走。

　　除了房贷险这类与某类特点贷款相关联的保险产品，作为承担了更多家庭责任，比无债务者风险更大的“高危人群”，举债一族一定要加强自身保障，多选择意外险、定期寿险、定期重大疾病保险、住院险等定期、消费型的保险产品，花点小钱，多份保障。

　　而且，在这些保险的组合及额度选择上，一定要注意保障责任可以涵盖意外或疾病两大类风险，人身保障总额要能大于等于贷款总额，做到“全覆盖”。

　　比如，小涛2009年购房后，负债100万元(20年期)，此前从未投保过任何保险，那么他可以选择60万元房贷险(20年期保障，20年期期缴保费)、100万元的家庭财产保险(一年期，每年投保)、40万元定期寿险(20年期保障、20年期期缴保费)、20万元重大疾病保险这样的一些组合，以防自己罹患疾病或遭遇意外事件，保证家庭的持续还款能力。