负债不可怕：缩短与成功的距离

　　要想比别人更有钱，你要极大地做大负债。负债能够缩短我们与成功的距离，负债能够帮助我们获得扩大化的收益，合理的负债并不可怕，它是我们扩大资产的一种方式和途径，因此不妨勇敢当“负翁”。

　　文/本刊记者 尹娟

　　在美国，每10部车中，有9部为使用贷款来购买；在中国，每10部车中，只有1部采用了银行贷款或是汽车金融贷款。这个例子足以见出两个国家对于贷款的不同态度。不过，事情正在发生着变化。金融危机之后，美国人纷纷开始反思过高的消费贷款比率究竟给生活带来了什么。今年以来，美国的居民储蓄率也有不断上升的趋势。而在中国这个储蓄大国，相反的趋势正在发生。越来越多的人愿意使用贷款来进行消费和投资，越来越多的“负翁”、甚至是百万“负翁”正出现在我们的生活里。

　　这究竟是进步，还是退步？

　　在大部分人的字典里，负债仍然是一个贬义词，是生活道路上的负担。“不到情不得已，绝不使用贷款”，“那些提前消费的，只不过是透支明天的财富”，他们这样说。

　　“如果你想成为一个比别人更有钱的人，那么并不是管好你的资产，而是极大地做大你的负债。”有人却这样说。

　　到底要不要做“负翁”？负债能给我们带来什么？

　　缩短与成功的距离

　　一种成功的模式是先积累，挖掘人生的“第一桶金”，待财富积累到一定的水准，我们去创业、去投资、去消费，这也是传统思维中最基本的一种模式。

　　另外一种选择是，在具备一定基础的前提下，以负债的方式获得更多的资本金，用他山之石来攻玉。两者相比较之下，后者显然要冒一些风险，但是如果在风险可控的基础上，我们离成功的距离无疑可以缩短一些。

　　最为典型的例子莫过于创业。一直以来，充足的资本金似乎是创业者首先要具备的必要条件。即使你有一项高科技的成果，正想创办企业，将成果转化为经济效益；即使你有一个高利润的项目，打算兴办工厂，借机开创自己的事业；即使你正看好某一行业，而你又有着丰富的从业经验，很想自己单干；即使你是什么优势也不具备的下岗工人，只是想开个小店自己养活自己……因为同样的一个问题摆在面前，手里没有足够的创业资金。如果敢于尝试，大胆当“负翁”，那么极有可能，一个锦绣“钱”程就在你的面前。

　　利用优惠的创业贷款政策，采用信用贷款，使用抵押、担保贷款，都能够有助于创业人士获得“外力”支援，通过以小博大的方式，如果经过仔细选择寻找到合适的项目，对技术、市场等均有信心，那么这种负债融资的办法可以更有效率地走向成功。

　　享受生活同样也是一种成功，适当的“寅吃卯粮”，花明天的钱，可以让我们提前获得物质的享受。购房、购车、装修甚至旅游等等都可以通过负债来实现，在信用经济越来越发达的今天，更多的负债工具也为我们所熟知：信用卡、分期付款装修、汽车贷款、住房按揭贷款等等。尽管“寅吃卯粮”是一种对明天的透支，但是适当的提前消费，在自己偿还能力范围之内的举债，能够让我们的物质生活变得更加美好，更加积极的意义在于举债也提高了我们生活的动力。

　　利用杠杆扩大收益

　　用别人的钱来赚钱，借鸡生蛋，大部分收益却可以纳入自己的囊中，这是负债投资最核心的魅力。通常来说，我们并不建议投资者们举债投资，因为负债投资往往会对投资心态产生负面的影响，导致我们做出错误的投资决策。

　　不过，一些现成的负债投资工具不应当被忽视，利用这些负债投资工具，在控制风险的前提之下，可以充分发挥出杠杆的作用，以一当十，投资的收益也能够随之扩大化。

　　利用银行贷款来进行房产投资就是一个最深入人心的例子。支付一定比例的首付，以申请银行贷款的方式扩大了投资的基数，对于银行来说，他们收回的仅仅是固定的本息还款，而大部分的房产增值收益则属于房产投资者。

　　“富爸爸”的作者罗伯特．清崎是个成功的房产投资者，他选择房产投资的原因在于：“银行不会轻易地借给你一千万美金，可是当你投资房地产的时候，你支付10美元，银行却愿意借给你90美元。”正是负债，正是杠杆，这个工具为罗伯特．清崎带来了巨大的财富。

　　但我们也需要重视的是，负债对于罗伯特．清崎来说是个工具，他成功的核心在于严格地把控房地产投资中的现金流，他的目标是始终保持“正现金流”。他精心选择市场上被低估的房产，计算出首付、贷款利率及房租等要素，使得每月的租金收入超过月供款，从而保障了正现金流的实现。在房产本身拥有净现金流的基础上，房价的变动就不再成为威胁房产投资的因素。

　　市场创新也为我们负债投资创造了新的可能。对于投资经验丰富、资金储备较高的投资者们来说，可以选择股指期货，可以利用融资融券业务为自己借鸡生蛋；对于风险承受能力较高的投资者们而言，保证金产品、T+D延期交易机制为资金的杠杆效应提供了可能；对于大众投资者们来说，则可以通过一些分级基金产品，找到负债投资的渠道和平台。

　　做一个安全的“负翁”

　　负债能够缩短我们与成功的距离，负债能够帮助我们获得扩大化的收益，合理的负债并不可怕，它是我们扩大资产的一种方式和途径，因此不妨勇敢当“负翁”。

　　但是，勇敢的同时，我们也不要忘了做一个安全的“负翁”。

　　根据不同人群的收入水平、收入增长潜力以及年龄段，理财专家们制定出一个大致的负债比例合理范围框架。一般来说，对于一名25岁的年轻人来说，可以承受的最高负债比例为80%，负债还款额在收入中的占比不应当超过40%；对于一位35岁的人来说，资产负债比例最好不要超过70%，负债还款额最多能够占到收入的60%；而随着年龄的增长，比如对一位45岁的中年人来说，资产负债比例要低于60%，负债还款额不应超过收入的45%。只有保证这些参数在合理范围之内，“负翁”才能够做得安全。

　　对于“负翁”们来说，要特别注意贷款人的风险保障问题，用保险产品来进行风险保障是一个不错的选择。常见的产品有房贷险、意外险、定期寿险等等，这些产品的特点在于保费金额低，注重保障功能，即使出现不测的意外时，也能够保障“负翁”们的基本生活与家庭责任，保障“负翁”的资金链不会一下子崩溃。