能源机械：页岩气第二轮招标一触即发。我国页岩气资源丰富，初步勘探已进行。2011 年7 月，页岩气第一轮探矿权招标进行。中石化和河南煤层气分别获得1 块区块，2012 年9 月初，页岩气第二轮招标即将开始。全国已有68 家企业预报名参加第二轮投标，其中1/3 为民营企业。我们认为，如果此次招标，民营企业以合理价格拿到优质资源，将大大有利与中国页岩气产业的开发，页岩气革命将有可能在中国发生，中国能源结构将发生变化，相关设备商将直接受益于页岩气的开发。推荐杰瑞股份（002353）、富瑞特装（300228）、开山股份（300257），建议投资者积极关注能源机械板块交易性机会。
船舶制造:本月新接订单同比持续回落。2012 年7 月份全球新接订单为329 万DWT，同比下滑35%，环比小幅回升、幅度为6%。2012 年上半年全球新接订单合计2465 万DWT，同比回落56%。今年1-7 月全球新接订单合计为2464 万DWT。我们认为虽然供过于求的状态短期内并未改变，但随着航运市场的回暖，船舶需求也会略有回升。因此我们认为剩下几个月单月新接订单额应能维持在400 万DWT 左右，所以全年新接订单将接近4500 万DWT。
仪器仪表：政策推动助力环保监测仪器发展。2015 年我国环境监测仪器市场规模将达274 亿，脱硝在线监测设备将是“十二五”发展重点，回顾2000-2010 年发展，2002 年和2007 年CEMS（烟气排放连续监测系统）规模增速最快，分别达到69.8%和81.9%，CEMS 市场增长与政策推动和执行力度大大相关。2011 年全国氮氧化物排放量未完成年初目标，政策将陆续出台，“十二五”余下四年脱硫监测仪器公司业绩可能会超预期。建议关注雪迪龙（002658）。
本周是申万机械组合第五期第三周，给予三一重工（600031）、中联重科（000157）、山推股份（000680）、中国卫星、北斗星通、陕鼓动力（601369）、尤洛卡（300099）、亚威股份（002559）、开山股份、杰瑞股份、富瑞特装的投资组合建议。（申银万国证券研究所）