近期，格力电器被31家机构评级，其中买入评级的有25家，成为当前深市最受机构青睐的上市公司。
业绩稳定增长
统计显示，格力电器最新收盘价为21.8元，自9月26日反弹至今累计涨幅为6.86%，期间资金净流入10204.7万元，最新市盈率（TTM）为11.1倍，市净率为3.17倍。
从公司业绩来看，2012年公司中报业绩披露显示，2012年1-6月营业总收入483.03亿元，上年同期为402.39亿元。本报告期发生销售费用60.58亿元，上年同期为36.06亿元。销售费用大幅变动原因为销售增长对应的销售费用增长以及加大市场促销力度。
另外，格力电器入选节能产品惠民工程高效节能房间空气调节器入围推广企业目录，共有900款产品上榜；其中中标的定频产品610款、变频产品290款。此外，2012-2013年度中央国家机关空调集中采购项目中获得普通民用变频空调、普通民用定速空调、特殊民用空调、商用空调、精密恒温恒湿空调五包全中成绩。
从中报业绩可见，当前公司实现每股收益为0.96元，每股净资产为7.38元，每股公积金1.045元，每股未分配利润为4.4958元，每股经营现金流为5.21元，主营收入同比增长20.04%，净利润同比增长30.06%，净资产收益率为13.21%。
从机构持仓看，中报显示，前十大流通股东中有3家基金4家QFII合计持有28932万股。其中，QFII-耶鲁大学持有4642万股（上期持有5280万股），QFII-美林国际持有4322万股（上期持有3974万股）。股东人数较上期减少约8%，筹码高度集中。
中央空调业务发展迅速
从基本面看，公司是全球最大空调企业。公司是目前全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的专业化空调企业，公司旗下的“格力”品牌空调，是中国空调业唯一的“世界名牌”产品，业务遍及全球100多个国家和地区。
公司在全球拥有包括国内珠海、重庆、合肥和国外巴西、巴基斯坦、越南6大生产基地，5万多名员工，至今已开发出包括家用空调、商用空调在内的20大类、400个系列、7000多个品种规格的产品。2011年实现营业收入835.17亿元，同比增长37.35%。2012年1-6月实现营业收入483.03亿元，同比增加20.04%；净利润28.71亿元，同比增长30.06%，
另外，公司国家节能环保制冷设备工程技术研究中心已取得了7项国际领先技术，如1赫兹低频技术、高效直流变频离心机组、超低温多联中央空调、新型超高效定速压缩机等，填补了行业空白；并有多项技术达到“国际先进”水平，如高性能半封闭双螺杆制冷压缩机、模块化双机并联磁悬浮直流变频离心式水冷冷水机组、热回收数码多联空调机组等。
与此同时，中央空调发展迅速。公司目前拥有9大系列中央空调产品，成为中国品种规格最齐全中央空调品牌之一。随着公司在中央空调技术领域的持续创新，以及为中央空调生产配套的六期工程厂房的峻工，公司将在中央空调生产、销售方面有更大的突破。2011年，格力中央空调荣获了中国制冷、空调与热泵行业2011 年度“最具影响力品牌”奖项。
据悉，中央空调业务发力。公司上半年逆势增长20%以上。华泰证券认为，公司中央空调业务未来发展力充足，核心技术是制胜法宝，渠道、战略定位和产能齐备，步入快速高增长期，增速将明显高二行业，有望重现在家用空调市场的强势地位。
布局良机临近
从公司三季度的股价表现来看，市场还是担心公司未来的成长性；而国金证券认为，公司今年30%、明年20%的净利润增长确定性强，未来以稳定的净利率实现2000亿收入值得期待。小幅上调公司明后年盈利预测，2012年-2014年收入分别为1000亿元、1183亿元、1383亿元，增速为19.8%、18.3%、16.9%；每股收益为2.25元、2.71元、3.23元，净利润增速分别为29.0%、20.8%、19.0%。公司到2014年复合增速18%以上完全可期。现价对应2012年、2013年市盈率分别为9.5倍、7.9倍，6个月合理估值2012年和2013年市盈率12倍和9倍，即24.40元-26.95元，还有14-26%空间；且作为持续较快成长的低估值蓝筹，维持公司“买入”评级。