绑定的产业链条
有着巨大道德风险？
5月21日在得知《东方早报·艺术评论》关于艺术品查税的报道后，中央文明办慈善爱心大使、公益拍卖人王小建公开表示：“国税总局、银监会最近在严查艺术品信托、红酒信托，变相向房地产行业做资金输送问题。”他向《东方早报·艺术评论》透露：“上周带一个PE去见一位银行高管朋友时，听到他们顺口说，(这次事件)应该是追查金融违规(艺术基金给房地产输钱)，其次是查税。”
艺术基金为房地产输送资金，这个管道是如何建立的？一位在海外长期参与并观察中国艺术品行业的资深人士向《东方早报·艺术评论》道出了原委。
该人士称，五六年前某金融机构曾开设内地艺术基金产品，这次邦文接受调查与该金融机构的艺术品运作关联很大。该机构除了发行艺术基金，有很多艺术平台，京沪两地均有艺术馆、参股拍卖公司等，有的基金对外宣称迅速售罄实际上是其员工认购，而基金盘子里卖不出去的东西就流入旗下的艺术馆，过一段时间再从艺术馆拿出来到拍卖公司托高价格假拍出去，然后再拿“身价高”的作品作为抵押品向银行融资，融资来的钱进入地产行业继续牟利，而如果没有艺术基金或信托的输送，根据当前的紧缩政策，国家是不允许金融机构将资金直接借贷给地产业的。
该人士特别提到，一些操作艺术基金的集团(公司)本身就有房地产业务，以公司的收藏来组织一只基金是很容易的事情。2011年，某金融机构一位高管就对记者私下表示，他自己也购买了房地产信托，20%～30%的回报去年让他大赚。
前述人士进一步表示，某金融机构为艺术品架设这么多的平台本无必要，但是必须一环扣一环，以防任何一环的损失而对投资者无从交代。一旦拥有了金融机构这个终极平台，一条龙一手遮天就很容易操作，除非被人调查，否则隐秘的链条是很难揭开的。但是就目前情况看，这套游戏方法已经被相关部门了解并开始审查。
该人士向《东方早报·艺术评论》透露，五年前某金融机构着手设计艺术基金时，曾找来业界同仁咨询。当时他们尚无艺术基金团队，在与业界同仁沟通时提到：“我们并不熟悉艺术品市场，不会将所有资金放进艺术品市场，会用七八成资金打新股、二三成资金购买艺术品。”但该业界同仁表示，一个缺乏团队，仅由内部完成审计报表相关工作，且实际投进艺术领域资金量少，无法分出长短线购买艺术品的机构，合作起来风险较大，遂未达成合作意向。
据称，2009年该金融机构的某基金清盘时，正遭遇金融海啸席卷全球，按照当时拍场上的价格，该基金是亏损的。然而彼时，国家提出艺术品金融化的发展方向，该金融机构受到了来自高层的压力，第一步不能失败，于是在获利了结时将账面盈利做到了10%以上(实际为12.75%)。前述人士表示，如果以实际买卖中间的暗盘价差来算，该金融机构仍然不会亏钱，只是获利减少而已。2009年清盘时没有卖掉的作品，就放进了免税的艺术馆，后来再包装成其他的基金，基金标的放在拍卖公司炒一炒，炒高了再去融资。
据上海一家投资杂志于2011年的一项调查数据显示：“当年国内近30家艺术品基金公司已发行成立了超过70只艺术品基金，基金初始规模总计57.7亿元。”其中，北京邦文当代艺术投资有限公司基金规模4.6亿元，位列第三。
在外界印象中，邦文的品牌宣传力度向来走在各家艺术基金公司之首。但步入2012年，邦文除了在4月对外披露其与渤海银行、中融信托合作的一年期“中融——邦文传家宝集合资金信托计划”取得14.85%的总收益之外，对诸多采访都表示了谢绝，突然之间变得低调起来。一位资深艺术基金报道记者近期也感到采访邦文已不如先前通畅。